Kroger 公司（纽约证券交易所代码：KR）近期发布了 2024 年第三季度财报，展现出公司在多个关键领域的稳健表现。尽管面临挑战，克罗格凭借强有力的成本管理和战略执行实现了调整后每股收益超预期的亮眼成绩。

财务亮点分析

      克罗格公司第三季度报告的营业利润为8.28 亿美元，低于去年同期的9.12 亿美元。虽然利润略有下降，但调整后每股收益（EPS）达到0.98 美元，超过市场普遍预期的0.97 美元，而去年同期为0.95 美元。报告显示，每股收益的出色表现得益于公司更高效的成本控制和灵活的战略调整。

      尽管收入略有下滑，总销售额为336 亿美元，不及去年同期的340 亿美元。这主要受到 2024 年 10 月 4 日出售 Kroger Specialty Pharmacy 的影响，剥离业务减少了约3.4 亿美元的销售额。然而，若排除这一影响和燃料销售的波动，公司核心业务的销售额同比增长了2.7%。

核心业务和数字战略亮点

      在核心业务增长的背后，Kroger 的数字化转型和自有品牌的强势表现功不可没。

-数字销售额增长11%，其中送货服务销售额增长达18%，反映了公司在数字化布局上的成功。

– Kroger 的自有品牌Our Brands销售额增速超过了整体杂货销售额，显示出其品牌在市场中的强大竞争力。

      不含燃料的同店销售额增长2.3%，相比去年同期的0.6%下滑，实现了显著改善。这一增长不仅得益于 Kroger 提高客户价值的战略，还反映出公司运营效率和定价策略的提升，其毛利率增长了51 个基点。

收入与市场预期的比较

      虽然收入未达市场预期的342.1 亿美元，但调整后每股收益超出了预期，展现出克罗格在应对挑战中的韧性。尽管 Kroger Specialty Pharmacy 的出售对总收入造成了影响，克罗格通过推动核心业务发展和数字化增长，成功填补了这一缺口。

      这表明，即使面对宏观经济的不确定性，Kroger 依然能够通过优化运营实现盈利能力的提升。

2024 年全年指引调整

      展望未来，克罗格收窄了 2024 年的全年指引范围，以反映出对公司业绩的更精确预期：

-不含燃料的同店销售额增长：从0.75%-1.75%调整为1.20%-1.50%，这体现了公司对销售势头的信心。

-调整后 FIFO 营业利润：预测范围由46 亿美元至 48 亿美元收窄为46 亿美元至 47 亿美元，显示出对未来利润的谨慎乐观。

-调整后每股收益：预计范围从4.30 美元至 4.50 美元上调至4.35 美元至 4.45 美元，进一步反映公司对盈利能力的信心。

资本配置策略与未来展望

      克罗格表示将继续致力于资本配置策略，优先生成强劲的自由现金流，同时注重长期投资和维护投资级债务评级。由于与 Albertsons 的拟议合并，公司已暂停股票回购计划，将重心转向降低财务杠杆，这显示出 Kroger 为未来发展打下更稳固基础的战略决心。

      尽管第三季度面临收入短缺，Kroger 通过数字化增长、自有品牌的强劲表现以及灵活的财务管理，实现了调整后每股收益超预期的优异成绩。展望未来，公司将通过调整策略继续保持竞争优势，巩固其在市场中的领先地位。