印度储备银行（RBI）在最新的货币和金融报告中指出，尽管中央银行数字货币（CBDC）为金融市场带来新机遇，但其增加可能会减少传统银行的存款，从而影响商业银行的信贷发放能力。

RBI强调，由于存款是商业银行获取资金的一种低成本且稳定的方式，如果CBDC取代了部分银行存款，可能会对银行的财务状况和放贷能力造成不利影响。此外，CBDC的引入还可能改变央行对商业银行储备的管理和公开市场操作的方式。

自2022年11月以来，RBI在批发市场推出了首个数字卢比试点，并于同年12月在零售市场开始实施。截至2024年6月，已有50万用户和42万商家参与了CBDC的零售试点。

根据报告，那些以小额零售存款为主且无息活期存款占比较高的国家的银行体系，可能更容易受到CBDC导致的存款减少的影响。报告中提到，CBDC对央行操作和货币政策的影响，将取决于其设计和使用程度。如果CBDC具有吸引力的回报，高使用率可能会对货币政策的效果造成影响。

从信贷可用性降低或信贷成本上升，可能会影响到经济的总需求和供应，进而影响货币政策的效力。反之，若CBDC能够提供一定的收益，可能会使货币政策通过银行竞争存款的方式更为有效。

截至2024年5月，印度仍在积极推动CBDC的试点工作，其中包括面向金融市场的机构参与者的批发型CBDC（wCBDC）和面向普通消费者的零售型CBDC（rCBDC）。零售CBDC的试点初期用例包括个人对个人（P2P）和个人对商家（P2M）的交易，且加入了可编程和离线功能。

普华永道的一份报告指出，各国央行目前并不打算通过CBDC进行货币政策操作，因为使CBDC产生利息可能会带来诸多风险，如影响其他短期投资工具的吸引力，这可能会对经济结构造成不利影响。

此外，印度储备银行还强调了数字化国际支付系统的潜力，这可能有助于