在亚洲，零售央行数字货币（CBDC）的推广进展缓慢，与最初的热烈预期形成鲜明对比。自中国开展首个数字人民币（e-CNY）试点近五年后，亚洲只有印度和柬埔寨成功运作了自己的零售CBDC。

在其他亚洲国家，如日本、韩国及东南亚多国，虽然进行了一系列试点，但这些尝试是否能真正推动数字法定货币的发行尚未可知。这些国家正在观察初期采用者的情况，并慎重考虑自身的策略。

数字人民币的批发与零售应用

虽然数字人民币在批发领域可能扮演重要角色，但在零售市场上，它与中国已经建立的成熟支付系统如支付宝和微信支付相比，显得不够吸引人。中国政府尝试通过将数字人民币用于支付国企员工工资等方式推广使用，但很多员工收到电子人民币后，很快就将其兑换成传统货币，主要是因为使用数字人民币的场合较少，且关于隐私保护的问题尚未得到妥善解决。

截至2024年5月，电子人民币的总交易量达到6.6万亿元人民币（约9100亿美元），但与中国约40.3万亿美元的整体支付市场相比，电子人民币的占比仍然较小。

数字卢比的挑战

关于印度的数字卢比（e-rupee），尽管报告显示其单日交易量一度突破100万笔，这一数字的常态化水平尚不明确。此外，有报道称银行员工被鼓励参与数字卢比的使用，这可能仅仅是为了达到印度储备银行（RBI）设定的年度目标。2023年5月，印度储备银行宣布将数字卢比推向线下市场，但在现有的数字支付系统已经非常成熟的情况下，这一举措的实际效用存疑。

柬埔寨的Bakong项目

与中国和印度的情况不同，柬埔寨的Bakong项目取得了显著成功。Bakong是一个由柬埔寨国家银行（NBC）和日本区块链公司Soramitsu共同开发的区块链驱动的零售支付系统，它不仅促进了金融包容性，也改善了数字支付基础设施，并助力减少日常交易中美元的使用。截至2023年12月，Bakong的账户数量已超过1000万，占柬埔寨人口的60%。

尽管日本和韩国等发达经济体在试点数字日元和数字韩元，但他们面临的实际应用挑战可能比中国和印度还要大。未来，像老挝这样的发展中国家，因其金融包容性需求和有限的支付基础设施，可能会采纳类似柬埔寨的CBDC应用模式。