零售 CBDC 试点计划是央行和当地金融业之间的一项联合举措，旨在评估2022 年 11 月推出的“电子港币潜在用例的商业可行性”。

专注于家庭和零售用例，打算在未来阶段探索其他途径，例如以企业和业务为中心的情况。金管局从金融、支付和科技领域挑选了 16 家公司参与第一阶段。这些公司可以根据各自的需求和场景自由设计假想的电子港币。

他们的用例跨越六类，即：成熟的支付、可编程。金管局报告指出：“支付、线下支付、代币化存款、Web3 交易结算以及代币化资产结算。”

该试点发现可编程性、代币化和原子结算是电子港币可以增加独特价值的潜在领域。 

可编程性促进了有条件支付的更广泛采用，通过低成本忠诚度计划为企业提供了公平的竞争环境，并实现了灵活的资金跟踪。

代币化可能是 Web3 交易的基本要素，通过将现实世界的资产表示为代币来促进创新。

原子结算的出现是为了解决“最后一英里”支付处理延迟的问题。这是指支付周期的最后阶段，企业有时会遇到资金贷方放缓的情况，从而对其现金流产生负面影响。

尽管第一阶段让金管局深入了解电子港币的潜在用例，但围绕分布式账本技术 (DLT) 互操作性和可扩展性的技术考虑因素需要进一步研究，央行对使用非 DLT 基础设施持开放态度。 

然而，报告指出，需要进一步探索，以更好地了解电子港币在香港更广泛的金融体系中的作用。

电子港币计划第二阶段

为了更好地了解电子港币在香港金融体系中的地位，金管局建议进行进一步阶段的研究。这将以第一阶段的发现为基础，更深入地研究可编程性、标记化和原子交换的实际方面。

此外，金管局表示，下一阶段将探索新的用例，并继续寻求行业、学术界和其他利益相关者的参与，特别是为电子港币奠定法律和技术基础。不过，金管局表示尚未决定是否推出电子港币。

批评者警告称，CBDC可能会侵犯隐私并导致政府越权。

金管局报告提到了国际交易的“统一分类账” ，确认了全球实施CBDC全球网格的计划。

零售CBDC系统可能会导致零售银行系统发生重大结构性变革。

为什么这很重要

香港金管局正在推进其电子港币 CBDC 计划的第二阶段，这表明探索这种新型数字货币的价值。尽管央行尚未决定是否实施 CBDC，但人们越来越担心世界各地当局最终将在没有适当公众共识的情况下实施全球 CBDC 网格。